home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Diamond Collection / The Diamond Collection (Software Vault)(Digital Impact).ISO / cdr02 / fwsb30z4.zip / 11.DOC < prev    next >
Text File  |  1993-02-08  |  8KB  |  193 lines
  1.  
  2.                           Example Use of FW
  3.                           =================
  4.  
  5.     Financial Wonder's operation is unique in the market.
  6.     FW will use your computer's potential like few other financial
  7.     programs can.
  8.  
  9.     Let's see how it works!
  10.     -----------------------
  11.     FW provides you with a ready-to-go worksheet containing over 250
  12.     financial accounts. These accounts are all pre-programmed.
  13.  
  14.     * First, change any account descriptions to your liking.
  15.  
  16.     * Add new sub-accounts to the existing accounts.
  17.  
  18.        Example: Add 10 new Sales, Accounts Receivable and Cost of Sales
  19.                 accounts. Maybe even link the A/R and COS accounts to
  20.                 change as the individual Sales accounts change.
  21.  
  22.        Thousands of new sub-accounts may be added.
  23.  
  24.     * Next select the structure of your Data Entry. FW allows you to enter
  25.       your Data monthly, quarterly or annually. Mixtures for each year are
  26.       acceptable. For our example we will use 3 annual periods of Data Entry.
  27.  
  28.     * Enter your opening balance sheet amounts. (This would also be your
  29.       most recent ending balances, to be used for the start of your 3 year
  30.       forecast).
  31.  
  32.     * Select your formula methods and enter your amounts or growth
  33.       percentages to be forecast into the 3 (annual) columns. Each cell
  34.       may use a different formula method.
  35.  
  36.       THAT'S IT!
  37.       ==========
  38.  
  39.     FW will create 36 complete sets of MONTHLY financial statements and
  40.     ratio analysis, and display the results right on the screen.
  41.  
  42.        FUTURE
  43.        ------
  44.        A future version will allow 10 to 20 years of monthly
  45.        financials, with the same limit of 5000 accounts per file.
  46.  
  47.  
  48.     Let's see how FW calculates your files!
  49.     FW performs these steps in the following order - Automatically!
  50.     ---------------------------------------------------------------
  51.     1) Calculate forecasted amounts for the 1st month of the 1st year.
  52.  
  53.     2) Determine cash flow for that month.
  54.          a) Increase "Marketable Securities" for positive cash flow,
  55.          b) Increase "Additional Loans" for negative cash flow,
  56.          c) Or reduce Marketable Securities or Additional Loans cumulative
  57.             from previous months.
  58.  
  59.     3) Calculate interest income/expense on cumulative Marketable Securities
  60.        or Additional Loans.
  61.          a) Interest is based on 30 days for previous months
  62.          b) Days of interest is user selectable for the current month
  63.          c) Different rates of interest & # of days for int income & int exp
  64.  
  65.     4) Tax-effect the interest on cash flow
  66.  
  67.     5) Update the B/S , I/S , C/S , and ratio analysis for:
  68.          a) Marketable Securities & Additional Loans
  69.          b) Retained Earnings
  70.          c) Interest income & interest expense
  71.          d) Tax expense
  72.  
  73.     6) FW WILL THEN REPEAT ALL OF THE ABOVE FOR EACH OF THE 36 MONTHLY
  74.        PERIODS.
  75.  
  76.     All this is accomplished in under 1 minute !
  77.  
  78.     And all Automatically !
  79.  
  80.  
  81.   OK! Let's look at what we have
  82.   ------------------------------
  83.     * FW displays 3 sets of financial screens
  84.          a) Data Entry & Formula Entry
  85.          b) Calculation (by Data Entry period)
  86.          c) Monthly Calculation
  87.  
  88.     * In the previous example the Data Entry screens would show an
  89.       opening B/S and 3 Data Entry columns.
  90.  
  91.     * Monthly Calculation screens contain an opening B/S and 36 monthly
  92.       calculated columns of results in dollars.
  93.  
  94.     * Calculation screens always contain the same columns as the Data
  95.       Entry screens. The Monthly Calculation screen results are summarized
  96.       in the same structure (month/quarter/annual) as your original forecast.
  97.  
  98.       This makes your analysis of the results very easy!
  99.       It also acts as a summarizer for reports.
  100.  
  101.  
  102.   Let's look at a Special Management Tool for ratio analysis
  103.   ----------------------------------------------------------
  104.     * FW will let you grade yourself. You determine 5 levels of acceptability,
  105.       "Excellent to Poor", for each ratio.
  106.  
  107.          Example: Gross Profit of 50% might be excellent, 35% being poor,
  108.                   with 3 other levels in-between.
  109.  
  110.     * The 36 monthly results plus your grades, "Excellent to Poor", will be
  111.       displayed for each ratio. Short to-the-point descriptions and analysis
  112.       are displayed for each ratio.
  113.  
  114.   Let's produce some reports
  115.   --------------------------
  116.     * FW has a ONE-KEY export to Lotus 1-2-3. Select which reports you would
  117.       like by pressing (Y) for Yes. THAT'S IT!
  118.  
  119.          Polished Lotus files with $ signs, totals, lines drawn and range
  120.          names will be created for you in just a minute or two.
  121.  
  122.          FASB 95 Cash Statements can also be produced using either the
  123.          direct or indirect method.
  124.  
  125.     * Print drivers for 600 printers using up to 43 different fonts
  126.       (printer dependent) are provided. LaserJets, dot matrix & daisey
  127.       wheel printers are supported.
  128.  
  129.     * Printouts of screens (includes account numbers & ratios on C/S)
  130.  
  131.          Data Entry & Formula Entry
  132.          Calculation
  133.          Monthly Calculation
  134.  
  135.     * Report printing (formal looking reports & ratios on C/S)
  136.  
  137.          Calculation
  138.          Monthly Calculation
  139.          FASB 95 Cash Statements
  140.  
  141.          Save up to 20 different report formats with each file. Print
  142.          detailed or summarized reports. You can roll-up selected
  143.          sub-accounts into their main account, or even have the main
  144.          account rolled-up.
  145.  
  146.          Example: With 10 Accounts Receivable sub-accounts you could roll-up
  147.                   the amounts from, say, 7 of the 10 into the main A/R
  148.                   account. These 7 accounts would not print out. Maybe even
  149.                   roll-up these 7 accounts and the main A/R account into
  150.                   "Other Current Assets".
  151.  
  152.  
  153.   Fine tune your numbers with our REPORT MODE
  154.   -------------------------------------------
  155.   First use our formula methods to create your monthly forecast. Then enter
  156.   the REPORT MODE and work with the monthly results (in dollar amounts).
  157.  
  158.   You may directly change any calculated amount in any month. You may even
  159.   add new sub-accounts. The REPORT MODE will re-calculate tax expense,
  160.   re-calculate cash flow + tax-effect and update all financials, revise
  161.   the cash statement and all ratios, and will re-add all totals.
  162.  
  163.   Monthly amounts can then be summarized by month, quarter and annual periods
  164.   under "Calc screen".
  165.  
  166.   THAT'S IT!
  167.  
  168.   To enter the REPORT MODE simply call up the saved BUDGET file as a REPORT
  169.   MODE file.
  170.  
  171.   Options for taxation, present value, and interest on cash flow are
  172.   available.
  173.  
  174.   Extras to think about
  175.   ---------------------
  176.     * Files created with FW can be used to create templates for future use.
  177.  
  178.       Once a particluar file is created, its setup can be reused.
  179.  
  180.     * The Data Entry structure can also be changed. Columns can be "Inserted"
  181.       or "Deleted". An annual Data Entry column can be re-cast as a quarterly
  182.       column, with 3 additional columns "Inserted" in front of the re-cast
  183.       column.
  184.  
  185.       These new columns could just as easily be "Deleted".
  186.  
  187.       FW can operate with a mixture of monthly, quarterly & annual columns.
  188.       You might wish to use quarterly columns in the 1st year for greater
  189.       flexibility. The first quarter might then be converted to monthly
  190.       columns to enter actuals for the first 3 months. Then re-calculate
  191.       the budget and see how the actual results affect your forecast.
  192.  
  193.